餐飲新聞

3月28日，達(dá)美樂比薩在中國大陸、中國香港和中國澳門的獨(dú)家總特許經(jīng)營商——達(dá)勢股份有限公司（以下簡稱“達(dá)美樂中國”）向港交所遞交招股說明書，擬在主板掛牌上市，美銀擔(dān)任獨(dú)家保薦人。招股書中稱，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)張門店網(wǎng)絡(luò)，達(dá)美樂中國計劃在2022年、2023年新開300家門店。

圖/招股書截圖

連續(xù)三年出現(xiàn)虧損

按2020年全球零售銷售額計算，達(dá)美樂是全球最大的比薩公司，截至2022年1月2日在全球90多個市場擁有超過18800家門店。截至最后實際可行日期，達(dá)美樂中國在中國大陸的10個城市擁有485家直營門店。根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，達(dá)美樂中國已成為中國前五大比薩品牌中增長最快的公司，同時也是中國第三大比薩公司（按2020年銷售收入計算）。

招股書顯示，2019年至2021年，達(dá)美樂中國的收入分別為8.37億元、11.04億元和16.11億元，凈虧損分別為1.82億元、2.74億元和4.71億元，經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.68億元、2.00億元和1.43億元。

從單店來看，2019年至2021年，北京與上海門店的平均日銷售額分別為12009元、12122元和12781元；新成長型市場（深圳、廣州、杭州、天津、南京、蘇州、無錫、寧波）的平均日銷售額分別為5892元、6002元和7617元。北京與上海門店的平均每日訂單量分別為147單、140單和138單；新成長型市場的平均每日訂單量分別為79單、75單和89單。北京與上海門店每筆訂單的平均銷售金額分別為81.6元、86.6元和92.6元；新成長型市場門店每筆訂單的平均銷售金額分別為74.5元、80.0元和85.6元；所有市場每筆訂單的平均銷售金額分別為80.4元、85.1元和90.5元。

自有在線渠道收入占比約一半

在中國比薩市場，2020年的外送銷售額為157億元，占整個中國比薩市場的51.5%。弗若斯特沙利文報告顯示，預(yù)計比薩外送市場在2020年至2025年期間將按19.0%的復(fù)合年增長率增長，并在2025年增至374億元，占整個中國比薩市場的60.0%。

據(jù)招股書顯示，同達(dá)美樂全球一致，外賣是達(dá)美樂中國的核心亮點之一。其使用專職于達(dá)美樂的外送騎手隊伍，以更為及時可靠地派送食品，向客戶提供30分鐘必達(dá)承諾，若未能于下單后30分鐘內(nèi)送達(dá)，則為客戶贈送優(yōu)惠券。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，達(dá)美樂中國是中國唯一在所有銷售渠道承諾提供30分鐘必達(dá)服務(wù)的比薩公司。2021年，達(dá)美樂中國實現(xiàn)超過91%外送訂單的送達(dá)承諾，平均訂單完成時間為23分鐘。

2021年，達(dá)美樂中國超過73%的收入來自外送訂單，遠(yuǎn)高于約49%的行業(yè)平均值。自2019年至2021年，達(dá)美樂中國來自自有在線渠道的收入占比從約三分之一增至約二分之一。在會員方面，截至2019年、2020年和2021年12月31日，達(dá)美樂中國的會員數(shù)分別約為240萬、400萬和610萬，三年的復(fù)合年增長率為60.0%。

計劃持續(xù)拓店

根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，2020年中國比薩市場規(guī)模為305億元，預(yù)期在2025年前將增長一倍至623億元，復(fù)合年增長率為15.4%。此外，與東亞地區(qū)其他市場相比，中國比薩市場仍服務(wù)不足。2020年，在中國每百萬人有9.8家比薩門店，日本和韓國分別為28.4家和28.9家。

從2019年1月1日至2021年12月31日，達(dá)美樂中國門店數(shù)從188家增至468家，復(fù)合年增長率為35.53%。其中，截至2021年12月31日，約57%的門店位于北京和上海。達(dá)美樂中國在招股書中稱，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)張門店網(wǎng)絡(luò)，在需要時裝修現(xiàn)有門店并提高中央廚房的利用率；用于提升技術(shù)能力，從而進(jìn)一步改善經(jīng)營效率與服務(wù)能力；以及用作一般企業(yè)用途。

達(dá)美樂中國計劃于2022年、2023年分別新開120家和180家新店。其在招股書中強(qiáng)調(diào)，從長遠(yuǎn)而言其目標(biāo)是成為中國第一的比薩公司。未來在一線城市，達(dá)美樂中國一方面將增加門店的絕對數(shù)量，另一方面也將開發(fā)僅提供外帶和外送服務(wù)的新門店模式。同時，達(dá)美樂中國計劃入駐更多新一線和二線城市。

本文轉(zhuǎn)載自新京報，作者：王萍